Ma a Telecom serve una strategia industriale

Il principale snodo industriale è costituito dallo sviluppo delle Next Generation Network. Possono utilizzare fibre ottiche fino all’utente (1) o fibra fino al nodo (2) e rame fino a casa con le tecnologie Adsl2 e Vdsl2. (3) La seconda opzione è tecnologicamente meno valida e richiede comunque il passaggio tra qualche anno alla fibra. Inoltre, Vdsl2 ha problemi di impatto ambientale (i box di distribuzione nelle strade), di maggiore consumo energetico e in generale di maggiore costo (Capex e soprattutto Opex) rispetto alla soluzione Ftth, Fiber To The Home, con reti ottiche passive. (4) La fibra offre poi una reale bidirezionalità, essenziale per uno sviluppo efficace di servizi innovativi.

Secondo recenti stime, l’investimento necessario per il singolo allacciamento nel caso di fibra passiva, tenendo conto dell’insieme degli interventi necessari sulla rete, si attesta sui 600-700 euro. Altre stime meno ottimistiche, riportate anche su diversi organi di stampa, parlano di cifre più vicine ai mille euro. Immaginando un servizio universale per oltre 20 milioni di utenze, se ne deduce un investimento complessivo di almeno 12-14 miliardi di euro. (5) È evidente che questi investimenti possono essere avviati solo in presenza di un chiaro quadro di sviluppo del mercato.
In questi anni, Telecom Italia ha difeso e valorizzato la propria rete in rame, puntando in primo luogo su tecnologie come Adsl2 e Vdsl2. Queste scelte si intrecciano con quelle di carattere economico-finanziario: il pay out ratio di Telecom Italia è superiore a quanto previsto dagli altri operatori europei, come ripetutamente osservato dagli analisti finanziari internazionali durante l’Investor Day tenutosi il 9 marzo scorso alla Borsa di Milano.

L’evoluzione delle tecnologie di telecomunicazioni induce una crescente segmentazione orizzontale del mercato e la nascita di almeno tre tipi di attori:
Primo livello: gestori/proprietari di reti fisiche (fibra/doppini, infrastrutture/edifici).
Secondo livello: fornitori di servizi di comunicazione di base (provisioning del servizio di trasporto Ip, customer care, accesso internazionale, eccetera).
Terzo livello: fornitori di servizi applicativi (voce, video, eccetera).

Visti gli investimenti richiesti, la competizione a livello di rete fisica (primo livello) rischia di non essere economicamente possibile. Secondo un report dell’Ofcom “the prospects of wide sale competitive access infrastructure is relatively low”. Né, d’altro canto, le attuali tecnologie wireless (incluso WiMax) sembrano poter costituire un’alternativa tecnologicamente convincente e diffusa alla rete fissa, se non per affrontare problemi di digital divide. Peraltro, il problema sussiste anche a livello di dorsali. Lo sviluppo di più dorsali alternative rischia di creare infrastrutture sottoutilizzate e quindi non in grado di garantire un adeguato ritorno degli investimenti.
Ha senso quindi esplorare scenari dove la stessa rete fisica sia usata per offrire un servizio all’ingrosso a una pluralità di attori che operano al secondo livello del mercato. È la strategia di segmentazione orizzontale del mercato perseguita, per esempio, da OpenNet in Svezia.

La costruzione di un’offerta wholesale richiede che si affronti il tema della separazione della rete di Telecom Italia. Tale separazione deve considerare i riflessi sull’intera infrastruttura di rete e non solo sull’accesso. Infatti, non è solo l’ultimo miglio a costituire un elemento di criticità. Per aumentare concorrenza e possibilità di innovazione nei servizi, è necessario considerare il problema della separazione tra chi offre servizi di trasporto e chi eroga servizi applicativi. Più in generale, è necessario affrontare il tema della net neutrality, cioè della garanzia di non discriminazione o penalizzazione nell’accesso alla rete.
La strategia complessiva dovrà favorire la nascita di un numero crescente di fornitori di servizi applicativi che “riempiano” le reti di dati, ottimizzandone l’utilizzo. È quanto sta già in parte accadendo con il progressivo affermarsi di servizi come YouTube, iTunes, MySpace, Skype.

Telecom Italia opera su tutti e tre i livelli. Se il mercato evolverà verso una progressiva segmentazione orizzontale, dovrà attraversare una significativa fase di cambiamento.
Il primo passaggio sarà presumibilmente lo scorporo della rete con una nuova società da creare e quotare. Èipotizzabile una trasformazione per certi versi simile a quella di At&t, che separò le attività di sviluppo prodotti dalla gestione dei servizi di telecomunicazione (con la nascita delle baby Bell e di Lucent). Un altro caso molto significativo è la crescente spinta alla quale è sottoposta Microsoft da parte dell’Antitrust affinché separi in modo netto prodotti come Internet Explorer e Media Player (o servizi come Msn) dal sistema operativo Windows, al fine di favorire lo sviluppo di un mercato aperto e competitivo.
Certamente, cambiamenti di questa portata non possono avvenire in tempi brevi. Sarà necessario definire una strategia di medio-lungo periodo che sappia coniugare la piena valorizzazione delle nuove tecnologie, la possibilità di rilanciare gli investimenti nel settore, la nascita di nuove imprese e la promozione del patrimonio di competenze e asset di Telecom Italia.

(1) Ftth: Fiber To The Home. È una soluzione che prevede la posa di fibra ottica fino a casa dell’utente. Garantisce alte prestazioni e bidirezionalità.
(2) Fttn: Fiber To The Node. Prevede la stesura di fibra fino a nodi intermedi. Da questi all’utenza, si utilizza ancora il doppino in rame esistente, attraverso tecnologie più recenti come Vdsl2.
(3) Adsl2 e Vdsl2. Sono tecnologie per portare la banda larga sul doppino telefonico. Permettono buone prestazioni (anche se inferiori rispetto alla fibra), ma sono tipicamente asimmetriche e favoriscono il download rispetto all’upload. Quindi sono più adatte alla fruizione di contenuti. Prevedono la posa di centraline di gestione nei pressi dell’utenza. Sono posizionate tipicamente sui marciapiedi o comunque nelle vicinanze dell’utenza e sono caratterizzate da un non irrilevante consumo energetico.
(4) Fibre attive e passive. La fibra ottica può essere gestita secondo due modalità. La prima prevede l’utilizzo di apparati attivi che “illuminano” la fibra nei punti di snodo della rete (rete attiva). Nel caso di fibra passiva (soluzione più recente), non si utilizzano apparati attivi. La seconda soluzione ha Capex e Opex più bassi.
(5) Nel recente Investor Day, il management di Telecom Italia ha prospettato investimenti industriali complessivi per il triennio 2007-2009 (sul mercato nazionale) pari a circa 11 miliardi di euro.